须菩提是什么意思?
美联储加息呼声的日益高涨,央行利率问题越来越引起市场的关注,全球央行货币政策除了央行加息、央行降息之外,还有央行降准。那么,央行降息降准的区别和联系是什么?下面,优凯外汇网就和大家分享央行降息降准的区别和联系是什么。
央行降息降准的区别和联系
一、什么是降准?
所谓降准,即指降低存款准备金,存款准备金是指,银行要将存款的一定比例交付银行来保管,作为准备金,而存款准备金占银行存款总额的比例即为存款准备金率。央行要求银行上交存款准备金是为了防止商业银行盲目放贷,导致银行没有充足资金兑现储户的存款。
1、降准就是降低银行准备金率,降准增加流动性,货币流通量增大。
降低存款准备金率也就是增加了商业银行资金流动性,商业银行在央行的资金将会减少,而增加了商业银行可使用的资金范围。
2、降准有利于商业银行,银行可以通过两种方式受益:
第一、银行可以释放这笔资金,把资金用于投资收益率较高的资产,如贷款或债券,获得贷款收益,增加银行净利润。
第二、通过降准与货币乘数,降低资金成本,提高银行盈利。
降准对股市、楼市、银行均是好消息,但是,从资金流动性特点分析,资金会首先涌入金融银行,冲进股市,资金流动性特点决定了最后才可能会到达实体经济,对于银行,降准最大利好在于可贷款规模。
央行降准是为了释放银行业的流动性,让市场上的钱多一些,根据2014年底银行数据进行粗略测算,央行降准后,银行释放的基础货币约在6000亿元左右。
二、什么是降息?
降息是降低银行的贷款利率,没有增加市场资金量,但可以改变资金的投向。其主要是为了鼓励企业的投资行为,但不一定代表货币流通量就会因此增加。降息主要有三个作用:
1、降息就是银行利率调整,银行降息时,储户把资金存入银行的收益减少,降息会促储户把资金从银行取出消费,存款变为投资或消费。
2、降息分为两种,第一,降低存款利率。第二,降低贷款利率。利率也分为短期利率和长期利率,一般来说是指短期利率。
3、降低银行贷款利率,主要是鼓励企业投资,也有利于个人按揭贷款,比如每月按揭贷款利率降低了,还款人每月还款数量相应减少了,减轻贷款人还款压力。
所以简单的来讲,降准是投放流通货币,降息是鼓励投资。
降息对资本市场影响是积极的。降息会给股票市场带来更多资金,有利于股价上涨。降息推动企业追加投资扩大生产,降息减少企业财务费用,促使个人贷款者按揭贷款,鼓励消费者消费。
简而言之,央行降息与降准的相同点就是都是央行为促进经济发展,刺激经济进不的政策;不同点是央行降准是投放流通货币,有利于商业银行,而央行降息是鼓励投资,有利于企业贷款,促进消费。
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